英伟达公司将于本周三(11月19日)盘后公布季度业绩。英伟达财报对于市场的重要性不言而喻 。
花旗11月10日发布的一份研究报告维持对英伟达股票的“买入 ”评级 ,并将目标价从210美元/股上调至220美元/股。这份报告直接回应了投资者对AI资本支出“虚火”的担忧。分析师Atif Malik和Papa Sylla在报告中指出,尽管存在关于AI投资资金来源的疑虑,但一个更基本面的事实是 ,由于先进封装(CoWoS)产能受限,AI芯片的供应在2026年之前都将持续低于需求 。
花旗暗示英伟达的股价在当前水平仍具吸引力。报告称,英伟达目前的市盈率约为28倍 ,相较于AI同行博通的38倍和AMD的37倍,估值更具优势。
上周五,纳斯达克指数在盘中一度下跌1.9%,但随后迅速收复失地 ,最终收涨0.1% 。
英伟达上周股价勉强收涨,这为其本周三公布的财报提供了一个相对平稳的起点。
与此同时,与OpenAI相关的循环交易公司面临大幅下跌。甲骨文股价上周下跌超9% ,数据中心云服务提供商CoreWeave重挫近30%。
美国科技媒体The Verge预告了一篇即将发布的调查报道,将AI基础设施供应商CoreWeave形容为“AI泡沫的核心”,并对其商业模式及对英伟达的高度依赖提出质疑 。报道强调 ,CoreWeave几乎不可能在缺乏英伟达大规模资金与硬件支持的情况下运作,并对其模式在AI需求出现波动时是否能维持提出疑问。
过去一周,投资者都在持续讨论AI泡沫是不是已经开始破裂?
安联集团首席经济顾问穆罕默德·埃尔-埃利安(Mohamed El-Erian)表示 ,市场正在经历“理性泡沫 ”。虽然创造的总价值是巨大的,这使得投资者由于巨大的回报而“过度投资”看似是合理的,但它也有一个更黑暗的一面:“会有眼泪”和损失 。
摩根大通资产与财富管理首席执行官玛丽·卡拉汉·埃尔多斯(Mary Callahan Erdoes)在一个论坛上表示 ,投资者应关注人工智能带来的未来机遇,而非纠结于当前是否存在泡沫。她称人工智能正在带来尚未被充分认知和理解的机遇。
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