大消费题材11月10日多点开花 ,旅游酒店 、免税、酿酒、乳业等板块纷纷走强,中国中免 、东百集团、舍得酒业、酒鬼酒 、三元股份、惠发食品等多股涨停。
国家统计局11月9日披露的CPI数据显示,10月份CPI环比上涨0.2% ,同比上涨0.2%,扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.2%,涨幅连续第6个月扩大 。
PPI同比下降2.1% ,降幅比9月收窄0.2个百分点,连续第3个月收窄。PPI环比由9月持平转为上涨0.1%,为年内首次上涨。
此外,上周五财政部发布2025年上半年中国财政政策执行情况报告 ,表示将继续实施好提振消费专项行动,对重点领域的个人消费贷款和相关行业经营主体贷款给予财政贴息,激发养老、托育等服务消费潜力 。
还有就是免税方面的利好还在发酵。一方面财政部、海关总署 、税务总局日前宣布自11月1日起升级海南离岛旅客免税购物政策;另一方面 ,12月18日海南将迎来全岛封关重要时刻。
就消费来看,国金证券研报表示,有四大景气方向值得关注:一是品牌出海;二是情绪价值蓬勃发展(潮玩、宠物、美护等);三是AI+消费(AI教育 、AI玩具、AI眼镜等);四是渠道变革 ,即时零售与性价比餐饮茶饮值得关注 。
从11月10日的板块来看,旅游酒店(首旅酒店、锦江酒店 、三峡旅游等)、儿童玩具(实丰文化、高乐股份等) 、免税(中国中免、东百集团等)、宠物经济(昂利康 、依依股份等)也确实成为资本青睐的方向。
往后看,海通国际表示 ,短期内市场或仍维持震荡向上的节奏。行业配置方面,随着12月政策预期有望持续升温,年内表现落后的板块(消费等)具备相对较大的补涨空间。
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